第八届中国量化投资峰会将于下月初在深圳召开，据悉，本届峰会将以全新的视角、辩证的思维深度剖析如何借鉴国际市场的先进经验，实现国内量化对冲基金的规模增长。对此，泰达宏利金融工程部副总经理刘欣分析指出，随着金融改革的加速、金融效率的提升、衍生品市场新品的不断出现，中国式量化对冲基金将迎来更大的发展空间。而在量化对冲时代，多因子选股模型具有综合评定能力强、透明度高的优势，能够帮助投资者准确认识市场，进而选取优质股票进行投资。

　　多因子选股通常考虑使用价值、成长、质量以及市场等四大类因子作为选股标准，将多个具有逻辑背景的因子策略相结合，选取在各个因子上综合得分较高的股票构建投资组合。因此，通过这种方式选出来的股票通常不会在某个因子上有特别的短板，综合优势明显。同时，因为在不同的市场情况下，总有一些因子会发挥作用，因此多因子模型的表现也相对稳定。“市场由不同投资逻辑的群体构成，不同群体的集体投票表决决定了价格变化，而每个显著的因子代表一类投资逻辑，通过加权汇总，模拟市场的总体看法。因此，透明的、没有秘密的多因子模型能够帮助投资者更加科学和精确的认识市场，通过观察市场逻辑，清楚风险和收益的来源，进而用更加准确和严密的思维将投资理念贯彻到投资行为中。”刘欣指出。

　　由刘欣管理的泰达宏利绝对收益是一只典型的量化对冲基金。该基金将采用市场中性策略，力争通过量化选股技术选取稳定战胜指数的股票组合，实现稳定的绝对回报，同时通过做空股指期货，对冲市场系统风险。而在具体量化选股上，该基金将采用多因子策略，综合考虑成长性、盈利质量、财务杠杆、估值等数十个因子构建股票投资组合。